Трудовая пенсия.

Старость — от нее не убежать, не скрыться. Ну значит будем готовиться.

Задался я вопросом выбора НПФ.

Для начала немного теории.

До 2010 года работодатели платили ЕСН в размере 26% от фонда оплаты труда. Действовала прогрессивная шкала, т.е. чем больше зарплата, тем меньше налог. В общем случае 20% из этих отчислений шло в пенсионный фонд (ПФР).

С 1 января 2010 года — ЕСН отменен, вместо него установлены прямые страховые взносы работодателей (страхователей) в три внебюджетных фонда — ПФР, ФОМС и ФСС. В 2010 году совокупный объем страховых взносов сохранился на уровне ставки ЕСН — 26%, из которых 20% будут направляться в Пенсионный фонд РФ (на обязательное пенсионное страхования). При этом взносы уплачиваются с годового заработка до 415 тысяч рублей. В случае, если годовой заработок превышает 415 тысяч рублей, взносы сверх 415 тысяч рублей не взимаются, но и пенсионные права сверх этой суммы не формируются. С 2011 года размер совокупных взносов возрастет до 34%, из которых 26% составят отчисления по обязательному пенсионному страхованию. // ru.wikipedia.org/wiki/ЕСН

Напомню, что пенсионный возраст в России пока составляет 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин.

Теперь что касается распределения этих отчислений в ПФР.
Итак с 2011 года произойдет увеличение страховых тарифов с 26% до 34%, из них 26% пойдет в ПФР. Из них:

20% — страховая часть пенсии. 10% учитываются персонифицировано и 10% учитываются в "солидарной компоненте финансовой системы пенсионного обеспечения";

6% - это накопительная часть. Она зачисляется на персонифицированные лицевые счета. Вот именно об этой части и пойдет речь ниже, так как только ей мы и можем опосредованно управлять.

Управление наше заключается в возможности выбора НПФ, который и будет осуществлять непосредственное инвестирование.
На рынке этих услуг представлены следующие игроки:

ПФР — Пенсионный фонд Российской Федерации, который по-умолчанию управляет страховой частью пенсии, а также накопительной частью так называемых "молчунов". ПФР использует эти средства для выплаты пенсий, а также размещает что осталось в ГУК (государственная управляющая компания).

УК — управляющие компании имеют более широкий перечень активов, в которые могут быть размещены пенсионные накопления, чем у государственной управляющей компании. Для перевода накопительной части в УК нужно обратиться в ПФР. При этом учет средств все равно будет вести ПФР.

ГУК — государственная управляющая компания — Внешэкономбанк. ГУК инвестирует средства пенсионных накоплений только в государственные ценные бумаги, что является менее доходным, но и менее рискованным видом управления пенсионными накоплениями. Из-за подобных ограничений доходность ВЭБ не покрывает даже инфляцию.

НПФ — негосударственный пенсионный фонд. НПФ инвестируют исключительно накопительную часть пенсионных страховых взносов (6%). Инвестирование НПФ осуществляет также посредством УК. Но в данном случае учет средств ведет НПФ.

Итак, как же выбрать НПФ? Честно говоря вопрос не простой. Так как рынок этих услуг в России очень молод. Отчетность по доходности мне удалось найти только начиная с 2005 года. При этом ни один НПФ не показал результаты по доходности за 2008 год. Остается только гадать как глубоко в минус они ушли. Но тем не менее ниже представлена сводная таблица по доходности НПФ за период с 2005 по 2009 гг.

Ну собственно сама таблица.